Schützen Sie Ihre Aktien Mit Optionen

Schützen Sie Ihre Gewinne Es gibt zwei Arten von Optionen: Anrufe und Puts. Der Käufer eines Anrufs hat das Recht, eine Aktie zu einem festgelegten Preis zu erwerben, bis der Optionskontrakt ausläuft. Der Käufer einer Put hat das Recht, eine Aktie zu einem festgelegten Preis zu verkaufen, bis der Vertrag ausläuft. Wenn Sie einen zugrunde liegenden Bestand oder eine andere Sicherheit besitzen, besteht eine Schutzposition darin, Put-Optionen auf Aktien zu kaufen, die sich auf derselben Aktie befinden (siehe Video rechts). Dies ist im Gegensatz zu einem abgedeckten Aufruf, der Verkauf eines Anrufs auf eine Aktie, die Sie besitzen. Optionen Trader, die komfortabler mit Call-Optionen können den Kauf einer Put, um eine lange Lagerhaltung wie ein synthetischer Long-Call zu schützen denken. Der primäre Vorteil einer Schutzmaßnahmen Strategie ist es schützt vor Verlusten bei einem Preisrückgang in der zugrunde liegenden Vermögenswert, während immer noch für Kapitalzuwachs, wenn die Aktie im Wert erhöht. Natürlich gibt es Kosten für jeden Schutz: im Falle eines Schutzes Put, es ist der Preis für die Option. Im Wesentlichen, wenn die Aktie steigt, haben Sie unbegrenzte Gewinn-Potenzial (abzüglich der Kosten der Put-Optionen), und wenn die Aktie sinkt, steigt der Put in Wert, um Verluste auf den Bestand zu kompensieren. Ein hypothetischer Handel Der Schutzpakt wirkt wie eine Versicherung, wenn eine Aktie das Profitloss-Diagramm der Schutzpaketstrategie ablehnt. Screenshot ist nur für Bildungszwecke. Lässt hervorheben, wie die schützende putarbeiten. 1 Angenommen, Sie kauften 100 Aktien von XYZ Company bei 50 pro Aktie vor sechs Monaten. Die Kosten dieses Handels betrugen 5.000 (50 Aktienkurs multipliziert mit 100 Aktien). Die Aktie notiert derzeit bei 65 pro Aktie und Sie denken, dass sie auf 70 gehen könnte. Sie sind jedoch besorgt über die Weltwirtschaft und wie sich eine breite Marktschwäche auf die Aktie auswirken könnte. Eine schützende Put können Sie das Eigentum an der Aktie zu halten, so dass es potenziell erreichen können Ihre 70 Preisziel, während Sie schützen, wenn der Markt schwächt und der Aktienkurs sinkt infolgedessen. Wenn die Aktie mit 65 Aktien gehandelt wird, nehmen Sie an, dass Sie sich für den Kauf des XYZ-Aktienkontrakts der XYZ Company (dh des Basiswerts XYZ Company Aktie, des Ausübungspreises 62 und des Verfallsmonats Oktober) auf 3 pro Kontrakt entscheiden Ist der Optionspreis, auch Prämie genannt) für einen Gesamtbetrag von 300 (3 pro Kontrakt multipliziert mit 100 Aktien, die der Kontraktkontrakt kontrolliert). Wenn XYZ weiter steigt, steigt die zugrunde liegende Aktienposition entsprechend an und die Put-Option ist aus dem Geld (dh sie sinkt im Wert, wenn die Aktie steigt). Zum Beispiel, wenn am Ende des Put-Kontrakts die Aktie Ihr 70-Kursziel erreicht, könnten Sie dann die Aktie für einen Vorsteuergewinn von 1.700 (2.000 Gewinn des Basiswertes abzüglich der 300 Optionen) wählen Option würde wertlos auslaufen. Alternativ, wenn Ihre Ängste über die Wirtschaft realisiert wurden und die Aktie wurde infolgedessen negativ beeinflusst, würden Ihre Kapitalgewinne vor einem Rückgang durch den Put geschützt werden. Hier ist wie. Gehen Sie davon aus, dass der Bestand von 65 auf 55 kurz vor dem Ende der Option gesunken ist. Ohne das Schutzpaket, wenn Sie die Aktie bei 55 verkauft haben, wäre Ihr Vorsteuergewinn nur 500 (5.500 weniger 5.000). Wenn Sie die 62 XYZ Oktober gelegt und dann verkauft die Aktie durch Ausübung der Option würde Ihr Vorsteuergewinn 900 sein. Sie würden die Aktie zum Ausübungspreis von 62 zu verkaufen. So ist der Gewinn mit dem gekauften Put 900, die Ist gleich dem 500-Ergebnis der zugrunde liegenden Aktie, plus dem 700 in-the-money-Putgewinn abzüglich der 300 Kosten der Option. Das vergleicht mit einem Gewinn von 500 ohne sie. Wie Sie in diesem Beispiel sehen können, verringert sich die Gewinne, wenn die Aktie im Wert steigt, das Risiko für die nicht realisierten Gewinne bei einem Rückgang. Wann könnten Sie eine Schutz-Put-Strategie ausführen Protective Puts können ein besonders nützliches Instrument für Händler und Investoren sein, die einen kurz - oder mittelfristigen Rückgang des Preises einer Aktie erwarten, die sie besitzen und nicht verkaufen wollen. Vielleicht fragen Sie: Warum würde jemand nicht verkaufen wollen eine Aktie, die sie erwarten, gehen könnte gut, kann es mehrere Gründe, warum, auch wenn Sie einen möglichen Rückgang zu erwarten, können Sie nicht wollen, eine Aktie zu verkaufen. Zum Beispiel: Sie sind besorgt, dass Sie zu früh verkaufen und zu früh zurückkaufen. Die Aktie ist in einem Unternehmen, für das Sie arbeiten, und Sie sind vom Verkauf beschränkt, oder Sie möchten einfach nicht verkaufen. Mögliche steuerliche Auswirkungen können nachteilig sein. 2 Die Handelskosten, die mit dem Verkauf verbunden sind und dann nachher, die Anteile rebuying sind, nachdem Sie erwarten, dass der Rückgang vorbei ist, konnten erheblich in Ihre Profite essen. Eine oder eine Kombination dieser Gründe könnte es vorteilhaft machen, einen Schutzpakt zu betrachten. Auch kann ein Schutzpaket helfen Investoren begrenzen das potenzielle Risiko einer Bestandsaufnahme vor einem Ergebnis Bericht, der zu einer volatilen bewegen könnte. Die Händler sollten erkennen, dass die Kosten der Optionen vor einem Anstieg der erwarteten Volatilität relativ hoch sind, so dass die Prämie für eine Schutzpartei vor einem Ergebnisbericht teurer sein könnte. Weitere Informationen Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen müssen Sie von Fidelity Investments eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und rufen Sie 1-800-343-3548 genehmigt werden für Optionshandel. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden, soweit angemessen, auf Anfrage zur Verfügung gestellt. 1. Aus Vereinfachungsgründen werden wir die Auswirkungen von Steuern oder Dividenden nicht berücksichtigen. 2. Kauf eines Schutz-Put kann einen konstruktiven Verkauf von Ihrem Lager auslösen, wenn die gekaufte Put ist entweder auf oder in das Geld. Bitte konsultieren Sie einen Steuerberater für weitere Informationen. Ansichten und Meinungen drückten möglicherweise nicht notwendigerweise die von Fidelity Investments aus. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. BOCA RATON, Fla. (MarketWatch) - Viele Investoren haben Horrorgeschichten über Optionen gehört. "Theyre zu riskant, zu kompliziert und zu spekulativ, haben einige einige gewarnt. Im Gegensatz zu dieser Überzeugung, Optionen sind nicht immer riskant oder kompliziert. In der Tat, wie Sie die Vor-und Nachteile der Optionen verstehen, wissen Sie, wie Sie Optionen in Verbindung mit Aktien nutzen können. Obwohl die meisten Investoren primäres Ziel ist, Gewinne zu erzielen, ist eine konstruktive Möglichkeit, Optionen zu verwenden, Ihr Aktienportfolio vor Katastrophen zu schützen. Hier sind vier Strategien zu beachten: 1. Verkaufen einer abgedeckten Aufruf Diese beliebte Optionen-Strategie wird vor allem verwendet, um das Ergebnis zu verbessern, und doch bietet es einen gewissen Schutz vor Verlust. Heres, wie es funktioniert: Der Besitzer von 100 (oder mehr) Aktien der Aktie verkauft (schreibt) eine Call-Option. Der Optionskäufer zahlt eine Prämie und erwirbt im Gegenzug das Recht, diese 100 Aktien zu einem vereinbarten Preis (Basispreis) für eine begrenzte Zeit (bis zum Ablauf der Optionen) zu kaufen. Wenn die Aktie einer signifikanten Preiserhöhung unterliegt, gewinnt dieser Optionsinhaber die Gewinne, die sonst an den Aktionär gegangen wären. Der Aktionär erhält bares Geld. Das Geld bietet Schutz gegen einen Rückgang des Aktienkurses. So opfern die abgedeckten Aufruf Schriftsteller die Möglichkeit, Gewinne zu verdienen über die zuvor vereinbarten Preis - im Austausch für die reale Barzahlung. Zusätzliche Details sind erforderlich, um ein vollständiges Verständnis dieser Idee zu gewinnen, aber die grundlegende Prämisse ist dies: Bargeld jetzt im Austausch für Gewinne, die niemals zustande kommen. 2. Kaufen puts Wenn Sie Puts kaufen, werden Sie profitieren, wenn eine Aktie im Wert sinkt. Zum Beispiel, vor dem Absturz 2008, Ihre puts wäre im Wert gestiegen, wie Ihre Aktien ging. Put-Optionen gewähren ihren Eigentümern das Recht, 100 Aktien zu dem Ausübungspreis zu verkaufen. Obwohl Putts nicht unbedingt 100 Prozent Schutz bieten, können sie Verlust reduzieren. Sein ähnlich dem Kauf einer Versicherung mit einem Selbstbehalt. Anders als Shorting-Aktien, wo Verluste kann unbegrenzt sein, mit Puts die meisten können Sie verlieren ist, was Sie für die Put bezahlt. Es ist wichtig zu beachten, dass es nicht einen Basispreis, der allen passt. Jede Aktie hat Optionen mit unzähligen Ausübungspreisen, so dass beide Optionen Käufer und Verkäufer ein Ablaufdatum finden, das ihre Bedürfnisse erfüllt. Einer der Vorteile des Putens ist, dass Verluste begrenzt sind. Durch die Auswahl eines Ausübungspreises, der Ihrer Risikobereitschaft entspricht, garantieren Sie einen Mindestverkaufspreis - und damit kann der Wert Ihres Portfolios nicht unter ein bekanntes Niveau sinken. Dies ist der ultimative Portfolio-Schutz. Der Grund für die überwiegende Mehrheit der konservativen Anleger nicht nehmen diese Strategie ist, dass Puts nicht billig sind, und diese Versicherung kostet oft mehr als Investoren bereit sind zu zahlen. 3. Initiieren von Halsbändern Halsbänder stellen die beliebteste Methode dar, um den Portfolio-Wert vor einem Marktrückgang zu schützen. Der Kragen ist eine Kombination der beiden oben genannten Methoden. Um einen Kragen zu bauen, kauft der Besitzer von 100 Aktien eine Put-Option, gewährt das Recht, diese Aktien zu verkaufen und verkauft eine Call-Option und gewährt jemandem das Recht, die gleichen Aktien zu kaufen. Bargeld wird für die Put gezahlt, gleichzeitig Geld beim Verkauf des Anrufs gesammelt wird. Abhängig von den gewählten Ausübungspreisen kann der Kragen oft für null Out-of-Pocket Cash ermittelt werden. Das heißt, der Anleger akzeptiert eine Grenze für potenzielle Gewinne im Austausch für eine Etage auf den Wert seines Betriebes. Dies ist ein idealer Kompromiss für einen wirklich konservativen Investor. 4. Aktien durch Optionen ersetzen Die drei vorherigen Strategien sind relativ einfach zu bedienen und mit geringem Risiko verbunden. Die Aktien-Ersatz-Strategie, auf der anderen Seite, kann schwierig sein. Wenn es nicht richtig geschieht, kann das Portfolio der Anleger verschwinden. Die Idee ist, Aktien zu eliminieren und durch Call-Optionen zu ersetzen. Der Punkt dieser Strategie ist es, Aktien zu verkaufen, wobei bar aus dem Tisch. Die Aktien werden dann durch eine bestimmte Art von Call-Option - eine, die in einer Rallye von fast der gleichen Menge an Aktien teilnehmen ersetzt. Idealerweise können die ausgewählten Aktien nur begrenzte Verluste erleiden, wenn der Markt sinkt. Diese Strategie ist ähnlich Kauf Puts: begrenzte Verluste, Gewinn auf Rallyes, und teuer zu initiieren. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie besitzen 300 Aktien der XYZ Corp. Sie haben einen schönen Gewinn, den Sie schützen möchten. Die Aktie liegt derzeit bei 54 je Aktie. Sie verkaufen die Aktien und kaufen drei Call-Optionen mit einem 50 Basispreis (was Ihnen das Recht gibt, Aktien bei 50 zu kaufen). Sie wählen eine ziemlich lange Zeit - vielleicht ein Jahr (minimieren Provisionen zu ersetzen Optionen, wie sie ablaufen). Es ist entscheidend, Aktien mit Optionen zu ersetzen, deren Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Aktienkurs. Das Risiko für unerfahrene Anleger ist, dass sie weniger teure Call-Optionen (aus dem Geld) zu wählen. Das ist viel zu riskant, weil theres keine Garantie diese Optionen im Wert erhöhen. Diese vier Strategien sind so ausgelegt, dass sie ein Portfolio gegen unterschiedliche Verlustraten schützen. Gehen Sie nicht davon aus, dass sie auch Gewinne garantieren. Gewinne sind möglich, aber nie garantiert. In der Tat, bevor Sie eine Option Strategie, ist der beste Rat, um ein gründliches Verständnis von dem, was Sie sind versuchen, mit Optionen zu tun und dann Praxis in einem Papier-Trading-Konto zu gewinnen. Michael Sincere ist Autor von Understanding Options (McGraw-Hill, 2006) und Mark Wolfinger ist Autor von The Rookies Guide to Options (WampA Publishing, 2008). Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SampPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Zeit. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SampPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. Keine Ergebnisse gefunden Neueste NewsHow zum Schutz Ihrer Rentner Portfolio-Gewinne Mit verschiedenen Börsenindizes schlagen Rekordhöhen, Rentner und diejenigen, die für den Ruhestand müssen Maßnahmen ergreifen, um ihre hart zu schützen - oder, im Falle von einigen, ihre glücklich verdienten Gewinnen. Aber welche Werkzeuge und Techniken machen den meisten Sinn Nun, für die Menschen immer noch sparen und investieren für ihren Ruhestand vorausgesetzt, Sie haben Designs auf die Aufrechterhaltung Ihrer Positionen bis zum Ruhestand und vorausgesetzt, Sie haben Zugriff auf eine breite Palette von Investment-Optionen, sagen Experten, sollten Sie über Folgendes nachdenken : Denken Sie, bevor Sie handeln Das erste, was für Rentner und vorzeitige Ruhestand zu verstehen ist, ist dies: Durch den Versuch, einen Portfolios aktuelle Gewinne zu schützen, könnten Sie Entscheidungen, die das Portfolio von weiteren Gewinnen zu verhindern, sagte Steve Donahoe, ein Senior Portfolio Manager bei CLS Investments und Vorstandsmitglied der CFA Society of Nebraska. Es ist wichtig, die Grundlagen des Marktes zu verstehen und wie sie spielen in der Tatsache, dass nur, weil der Markt setzt neue Höchststände bedeutet nicht unbedingt, es wird zu korrigieren. Wertschätzungen sind mindestens so viel wie das Indexpreisniveau, um das Potenzial für weitere Gewinne zu verstehen, sagte er. Im Blick auf die Geschichte des Marktes, sagte Donahoe positive Renditen häufiger als negative Renditen. Investieren in den Markt ist nicht eine Münze Flip, aber der Rand geht wirklich an den Investor, sagte er. Für die Mehrheit der Anleger ist es wichtig, mit dem Investitionsplan und ihren ausgewogenen Portfolios zu bleiben, um letztlich ihre Ziele zu erreichen, trotz des Potenzials für einige Rückschläge an den Aktienmärkten. Andere teilen diesen Standpunkt. Der Schutz der Gewinne ist ein gemeinsamer Gedanke bei Anlegern, die Vermögenswerte gesehen haben und nicht wollen, um diese Gewinne bei einem anschließenden Abschwung auf dem Markt zurückzugeben, sagte Bruce Fernandez von InvestingByNumbers. Putting beiseite für einen Moment die Tugenden, ein Patient, langfristige Investor bereit, die natürlichen kurzfristigen Höhen und Tiefen zugunsten der Erfassung eines säkularen bullish Markt zu akzeptieren, gibt es mehrere Möglichkeiten, um Gewinne zu schützen. Die einfache Taktik Die erste dieser Taktiken Verkaufen alles direkt. Der Verkauf des Vermögenswertes beseitigt jede Abwärtsrisiko, aber es kann der Verkäufer der Kapitalertragsteuer unterliegen, sagte Fernandez. Für die, die geschätzte Steuern zahlen, können Verkäufe früh im Jahr zu einer sogar höheren Vorsteuerabrechnung führen. Steve Smith, Portfoliomanager bei Noesis Capital Management, schlägt vor, dass Rentner, die nicht an zwei Jahren der flüssigen Vermögenswerte zur Verfügung haben, betrachten, einige Gewinne jetzt nehmen. Das Bargeld gibt Ihnen Gewissheit und Frieden-des Verstandes während der volatilen Perioden, und Rentner haben im Allgemeinen eine niedrigere Risikoschwelle, sagte Smith, der stellte fest, daß einzelne Anleiheausgaben, die in den folgenden drei Jahren fällig werden, als flüssige Vermögenswerte gezählt werden würden. Und für die Aufzeichnung, sagte Smith jetzt wäre eine gute Zeit gegeben, dass Federal Reserve wird irgendwann ihre Anreizpolitik reduzieren, um Gewinne zu nehmen. Während die Fed ist ein langer Weg von der Anhebung der Fed Funds Rate, sie sind nicht weniger drainierende Liquidität aus dem System, sobald sie anfangen, QE winden, sagte er. Wenn der Markt diese Aktion auf sie zwingt, wird der Wind absehbar ziemlich schnell passieren. Ich denke, es ist sinnvoll, einige Gewinne jetzt nehmen, während auch die Verwaltung der Steuerpflicht, indem sie nicht alles in einem Jahr. Fernandez sagte eine andere Option wäre, Put-Optionen zu prüfen. Put Optionen erlauben dem Anleger, den niedrigsten Preis annehmbaren Preis (Ausübungspreis) angeben, sollte der Preis sinken, sagte Fernandez. Optionen sind nicht in allen Situationen verfügbar und der Schutz kommt zu einem Preis. Je näher der Ausübungspreis für den aktuellen Markt ist, desto mehr wird die Option kosten. Die Verwendung von Optionen erfordert auch ein Margin-Konto. Steuern müssen noch auf den Verkauf bezahlt werden, obwohl die Zahlung der Steuer besser sein wird, als die Gewinne zurückzugeben, wenn ein erheblicher Preisrückgang auftritt, sagte Fernandez. Eine weitere relativ einfache Möglichkeit, Ihr Portfolio zu schützen wäre eine Stop-Loss-Bestellung verwenden. Ein Stop-Loss ist eine erweiterte Bestellung, um eine Aktie, die ausgelöst wird, wenn der Marktpreis der Aktie erreicht die angegebene, sagte Fernandez. Eine Marktordnung, sagte er, weist den Verkauf von Aktien auf dem Markt oder den aktuellen Preis. Eine Stop-Loss-Order legt den Verkauf von Aktien an, wenn der Marktpreis den festgelegten Kurs erreicht. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass im Gegensatz zu einer Put-Option, die die Ausführung am Optionsausübungspreis sicherstellt, eine Stop-Loss-Order nicht garantiert, dass die Ausführung zum festgelegten Preis stattfindet, sagte Fernandez. Stop-Loss-Aufträge werden zu Marktaufträgen, sobald der Auslöser erreicht ist. Zum Beispiel, wenn der Stop-Loss zu einem Preis von 35 eingegeben wird und der Marktpreis fällt durch diesen Preis, wird der Preis erhalten, was der Markt ist, werden, dass 34,75 oder 15,75. Stop-Loss-Aufträge sind keine wirksame Strategie, um Gewinne in einem schnellen Markt, die Lücken zu schützen. Noch schlimmer ist dies: Wenn eine Technologie-Störung sendet den Preis abstürzt, könnte ein Investor möglicherweise zu einem extrem niedrigen Preis ausgeführt werden, nur um die Aktie wieder kurz nach, sagte Fernandez. Eine der häufigsten und vielleicht billigsten der anspruchsvolle Taktik wäre Option Halsbänder. Mit Option Kragen würden Sie einen Anruf zu verkaufen und die Erlöse verwenden, um den Preis einer Put. Höhere Korrelationen können verwendet werden, um einen Proxy-Index für die Rentnerbestände in einer flüssigen ETF zu bestimmen. Angenommen, Sie wissen, Ihr Renteneintrittsdatum, kann der Kragen mit Ruhestand zusammenfallen. Unter den Positiven, die mit dieser Taktik verbunden sind, werden die Renditen bis zum Ende des Kragens gesperrt und variieren nur innerhalb der Bereiche, die durch den Kragen eingestellt werden. Plus, es nicht sehr kapitalintensiv, und einige können kostenfrei sein. Keine Taktik ist ohne seinen Anteil an Negativen, und dieser ist nicht anders. Mit Option Halsbänder, wird Ihr Portfolio nicht von einem anhaltenden Markt auf dem Vormarsch profitieren. Und wenn die Proxy-Methode verwendet wird, gibt es Abweichungen zwischen Portfolio und dem Basiswert (Basisrisiko). Und in einem steuerpflichtigen Konto haben Sie wahrscheinlich einige kurzfristige steuerliche Fragen. Mit dieser Taktik, youre versuchen, Geld aus beiden steigenden und sinkenden Preisen in einem Binnenmarkt oder zahlreiche Märkte, nach Investopedia zu machen. Im Wesentlichen würden Sie eine äquivalente Position in einer ETF ähnlich dem, was Sie besitzen kurz. Zum Beispiel, wenn Sie hatte eine 1-Millionen-Portfolio würden Sie etwa 5.600 Aktien der SPDR SampP 500 Trust. SPY, 0,13. Mit dieser Taktik, erhalten Sie Ihre aktuellen Bestände und verbundenen upside ohne Marktrisiko zu halten, oder was die Experten beziehen sich auf alpha. Der Nachteil dieses Ansatzes: Es erfordert erhebliches Kapital. Übrigens, wenn Sie Designs auf Immunisierung Ihres Portfolios haben, achten Sie darauf, die Vermögenswerte in all Ihren Konten zu sehen, steuerpflichtig, steuerbegünstigt und dergleichen. Zu oft sagen Experten, dass die Menschen ihre 401 (k) als separaten von ihren IRAs oder steuerpflichtigen Konten, wenn theyre tatsächlich nur verschiedene Teile der gleichen pie mit dem gleichen Asset Exposures. Als solche können sie ganzheitlich verwendet werden, um einander zu hecken. Und wenn Sie versuchen, herauszufinden, welche Art und Weise der Markt gehen könnte, überprüfen Sie die CFA Society of Minnesotas Blog, Freezing Assets. Es könnte nicht so sexy sein ein marktneutrales Hedging oder Option Halsbänder, und seine nur etwas komplizierter, dass der Kauf setzt oder mit Stop-Loss-Aufträge, aber es kann nicht einfacher sein, um in Ihren Gewinnen zu sperren als mit guten altmodischen Rebalancing . Rebalance zurück zu Zielzuweisungen, sagte Joe Porter, der sofortige letzte Präsident der CFA Gesellschaft von Atlanta. Langweilig, vielleicht, aber im Einklang mit dem, was andere auch vorschlagen müssen. Periodische Neugewichtung kann Gewinne zu einem gewissen Grad zu schützen, sagte Georgeann Portokalis von Gap Financial Counseling. Erstellen Sie eine gut gestaltete Portfolio Neben der periodischen Rebalancing, sagen Experten, die beste Verteidigung ist mit einem guten Portfolio. Portokalis sagte Rentner-Portfolios sollte eingerichtet werden, damit Einkommen Bedürfnisse mit so wenig Wahrscheinlichkeit des Ausfalls wie möglich erfüllt werden. Angesichts des niedrigen Inflations - und des niedrigen Zinsniveaus, das voraussichtlich fortgesetzt wird, wie von der Federal Reserve-Politik vorgeschlagen, sollten die verbleibenden investierten Vermögenswerte langfristig in konservativ geführten Unternehmen gehalten werden, die steigende Dividenden zahlen. Plus, empfiehlt sie, dass Vermögenswerte in Anleihen investiert werden sollten bis zur Endfälligkeit gehalten werden. Ein guter Grund dafür ist, dass Ihr Einkommen braucht wird wahrscheinlich erfüllt werden. Plus, theres wenig zu keinem auf lagerhandel außer zum periodischen Neuausgleich, sagte Portokalis. Auf der Kehrseite, können Sie verlieren erheblichen Wert in Aktien wie in der 2008-2008 Finanzkrise erlebt. Allerdings sollten Einzelpersonen, die sich nicht leisten können, so viel im Aktienwert über die kurzfristigen zu verlieren, ihre Portfolios entsprechend anpassen, sagte sie. Ein weiterer Experte, inzwischen, sagte Rentner sollten die Idee überdenken, dass sie in erster Linie in festverzinsliche investiert werden sollte, sondern stimmt, dass Anleihen gehalten werden, bis zur Fälligkeit. Hochwertige, dividend zahlende Aktien dürften in den kommenden Jahren eine bessere Rendite erzielen, sagte Marilyn Wiley, ein Senior Dekan und Professor an der University of North Texas. TIPS, sagte Wiley, bieten einige Schutz gegen die Inflation, aber die Renditen sind außergewöhnlich niedrig, so sollte wahrscheinlich ein kleiner Teil des Portfolios. Bond-Fonds werden wahrscheinlich Verluste erleben, wenn die Zinsen steigen, und haben steuerliche Nachteile, so dass ich nicht empfehlen, sie zu diesem Zeitpunkt, fügte sie hinzu. Smith stimmte darin überein, dass Rentenfonds keine geeignete Anlage für einen risikoaversen Kunden sind und möglicherweise der nächste Fokus der klagenden Anwälte sein werden, da sich die Zinsen in den nächsten Jahren normalisieren. Eine bessere Strategie, sagte Wiley, kauft einzelne Anleihen, die Sie halten können, um Reife. Corporate und Treasuries im fünf - bis zehnjährigen Fenster. Ich sehe noch mehr Risiko auf dem städtischen Anleihenmarkt, als es durch die Renditen gerechtfertigt ist, und die (wahrscheinlichen) niedrigen steuerlichen Klammern der Rentner machen diese unangemessen, sagte Wiley. Für Pre-Rentner, sagte Wiley die Renditen arent werden, was wir einmal in Ruhestand Konten erwartet. Es ist zwingend notwendig, mehr zu sparen und Projektionen auf der Grundlage der Renditen in der 3 bis 7 Bereich, sagte sie. Eine Sache zu berücksichtigen, für höhere Einkommen ist Ihre erwartete Steuerklasse nach Ruhestand. Sie könnten besser dran sein, um nach Steuern zu sparen und in Aktien zu investieren, bezahlt niedrigeren Kapitalertragsraten, wenn Sie für den Ruhestand Bedürfnisse zu liquidieren. Sämtliche Vorruhestandsgelder werden mit den ordentlichen Ertragssteuern besteuert. Donahoe sagte Investoren brauchen einen Plan, dass sie mit und in einigen Fällen, dass bedeutet, dass eine Strategie, die große Anpassungen an den Portfolios Allokation, wenn die Marktbedingungen ändern ändern können. Eine solche Strategie kann Investitionen in Aktien mit geringer Volatilität umfassen, die in der Regel eher defensiv sind und potenziell dazu beitragen können, dass sich die Aktienmärkte verringern. Es könnte auch eine sehr kurze Duration Bond-Komponente oder bar wie Komponente, die möglicherweise helfen, das Portfolio vor schweren Rückgängen zu schützen. Es ist wichtig, nicht zu binär mit diesen taktischen Ansätzen zu sein, sagte er. Überaktive Bargeldbewegungen können die langfristige Leistung beeinträchtigen, sagte Donahoe, der bemerkte, dass seine Firma, CLS Investitionen, eine Strategie hat, die für diese reaktiven Arten von Investoren bestimmt ist. Der wirkliche Nutzen ist die Erwartung der Abschwächung großer Rückgänge und die Tatsache, dass die Portfolios Allokation auf Marktereignisse reagiert, sagte er. Unabhängig davon, welche Taktik Sie verfolgen diese endgültigen Gedanken von Fernandez. Nicht alle Strategien sind für alle Investoren oder alle Situationen geeignet, sagte er. Jeder hat Vorteile und Kosten, die der Investor vor dem Unternehmen vollständig verstehen sollte. Robert Powell ist Redakteur von Retirement Weekly. Veröffentlicht von MarketWatch. Folgen Sie seinen Tweets bei RJPIII. Erhaltene Fragen über Ruhestand Erhalten Sie Antworten. Schicken Sie Bob hier eine E-Mail. Verwandte Themen Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SampPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Zeit. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SampPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. 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